ひふみプラスはやばい？やめた方がいい？評判・口コミと今後の見通し

ひふみプラスとは

ひふみプラスとは、主に日本の成長企業を対象とした投資信託のことです。ひふみプラスの基本情報は、以下の表のとおりです。

参照：商品概要｜ひふみプラス

ひふみ投信の設立者：藤野英人氏について

ひふみ投信の設立者である藤野英人氏は、元々裁判官や検察官を志望していました。しかし、学生時代の司法合格は叶いませんでした。

その後、社会勉強も兼ねて野村投資顧問（現：野村アセットマネジメント）に入社し、中小型株の運用部門に配属されました。そこで数年間働くうちに、司法試験への熱が冷め、代わりに「いつか会社を作りたい」という希望を抱くようになりました。

入社6年半後には、外資系の運用会社に転職します。そこでは、32歳の時点で「カリスマファンドマネージャー」と呼ばれるほどの手腕を発揮しました。しかし、運用会社で働いていくなかで「日本に良い投資信託はないな」という危機感を抱くようになりました。

そこで立ち上げたのが、ひふみプラスを提供する企業「レオス・キャピタルワークス株式会社」です。現在では「良い人が、好きな人と楽しく働ける場」を作ることを信念に、理想の投資信託を作り上げるべく日々奮闘しています。

ひふみプラスの組入上位銘柄

ひふみプラスの組入上位銘柄は、以下の表のとおりです。

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参照：ひふみプラス2023年2月度月次運用レポート｜ひふみプラス

ひふみプラスの信託報酬は高い？

ひふみプラスは信託報酬が高いといわれますが、アクティブファンドであるため、確かにインデックスファンドと比べると信託報酬は高めです。しかしひふみプラスの信託報酬は、アクティブファンドのなかでは低めです。

アクティブファンドのため信託報酬が比較的高い

アクティブファンドは、株式指数を上回る運用成績を目指すタイプの投資信託です。一方インデックスファンドとは、株式指数に連動した運用成績を目指す投資信託を指します。

アクティブファンドはインデックスファンドよりも大きな運用益を得られる可能性がありますが、その代わり信託報酬は比較的高めです。実際に、ひふみプラスとインデックスファンドとの信託報酬を比較しました。

参照：商品概要｜ひふみプラス

参照：ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 国内株式（日経平均）｜楽天証券

参照：インデックスファンド225｜三菱UFJ国際投信株式会社

表を見ると、ひふみプラスの信託報酬は、インデックスファンドよりも高めであることがわかります。

アクティブファンドの中では信託報酬が比較的低い

アクティブファンド自体は信託報酬が高めですが、ひふみプラスの信託報酬はアクティブファンドのなかでは比較的低めです。実際に、他のアクティブファンドと比較しました。

参照：商品概要｜ひふみプラス

参照：投資信託に関する費用について｜セゾン投信

参照：スパークス・新・国際優良日本株ファンド｜スパークス

表を見ると、ひふみプラスの信託報酬は、他のアクティブファンドよりも低めであることがわかります。

ひふみプラスの運用実績・基準価格推移

ひふみプラスの購入を検討している場合、運用実績と基準価格推移も気になるでしょう。以下の見出しでは、ひふみプラスの運用実績と基準価格推移、利回りシミュレーションについて解説します。

ひふみプラスの運用実績

ひふみプラスの運用実績は、2012年の設定時から基本的に右肩上がりで推移してきています。設定時と比べると361.38%まで成長しており、TOPIXの248.67%を大きく上回っています。

株価指数を上回る運用実績を目指すアクティブファンドには、インデックスファンドより高いリスクがありますが、ひふみプラスは現時点では運用がうまくいっている例の一つといえます。

短期的には、2018年の米中貿易戦争や2020年のコロナショックの影響で暴落したこともあります。しかし、その後は回復しさらに上昇を続けたため、結果的にはひふみプラスを保有し続けた人が大きな運用益を得ることになりました。

短期的な増減はあるものの、長期的に見れば、運用実績は堅調に推移していると見なせます。

純資産総額については、2016年から2018年にかけて急激に増加しましたが、その後は右肩下がりの傾向が見られます。2023年2月時点での純資産総額は4846.90億円です。

参照：ひふみプラス2023年2月度月次運用レポート｜ひふみプラス

ひふみプラスの直近1年の運用実績

ひふみプラスの直近1年の運用実績ですが、＋3.21%の微増というかたちで推移しています。ただし、TOPIXもほぼ同様の推移をしているため、これらの運用実績の差は以前として大きいままです。

2021年までは基本的に右肩上がりに成長してきてきたため、直近1年間の運用実績を見て不安を感じることもあるでしょう。しかし、投資信託は長期視点で行うのがセオリーであるため、直近1年間の運用実績だけを切り取って不安視する必要はないと考えられます。

そもそもTOPIXも同様に推移しているということは、市場全体の状況があまり良くなく、他の投資信託も似たような状態になっているでしょう。実際に「スパークス・新・国際優良日本株ファンド」の直近1年間の運用実績を見てみると、リターンが+1.04%と変動は小さいことがわかります。

ひふみプラスの2023年2月度の運用実績は、前月比＋1.51%でした。2023年1月の前月比+2.74%と比べるとやや落ち着いています。

参照：ひふみプラス2023年2月度月次運用レポート｜ひふみプラス

参照：スパークス・新・国際優良日本株ファンド｜日本経済新聞

ひふみプラスの利回りをシミュレーション

ひふみプラスの利回りを運用期間・毎月積立額別に表としてまとめました。

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参照：運用実績シミュレーション｜イオン銀行

運用期間を直近3年とした場合、コロナショックの影響もあり、利回りは小さくなっています。一方で運用期間を直近5年とした場合は、約8%と投資信託としては高い利回りを記録しています。

上記のシミュレーションは積立投資を前提に行いましたが、一括投資の場合は複利効果で若干利回りが良くなります。運用期間が長くなればなるほど、その差はより大きくなります。

とはいえ積立投資には、小さく始められかつドルコスト平均法によりリスクヘッジできるというメリットがあるため、一概にどちらが良いとはいえません。

ひふみプラスの設定来の基準価額推移

基準価額とは、投資信託の値段のことを指します。投資信託の単位は「1口いくら」と表しますが、この1口に該当するのが基準価額です。例えば「1口1万円」とは、1万円単位で投資できるという意味です。

ひふみプラスの基準価格は、設定当初の1万円から、2023年2月時点で46,138円まで上昇しています。つまり、ひふみプラスへの投資のハードルはその分上がっていると考えられます。

ただし、金融商品としての良し悪しは基準価格だけで決まるものではないため、あくまで参考程度に留めるのが良いです。

参照：ひふみプラス2023年2月度月次運用レポート｜ひふみプラス

ひふみプラスの直近1年の基準価額推移

ひふみプラスの直近1年の基準価額は、ほぼ横ばいです。実際に、直近1年間の毎月の基準価格を表にしました。

参照：運用レポート一覧｜ひふみプラス

表を見ると、43,000～47,000円程度の小さな幅で変動していることがわかります。

ひふみプラスがやばい・やめた方がいいと言われている理由

ひふみプラスは、やばい・やめた方がいいといわれますが、それだけを鵜呑みして避けるのは賢明な判断ではありません。事実確認をしたうえで、投資判断するのが良いでしょう。

インデックスファンドより信託報酬がかなり高額

ひふみプラスは、インデックスファンドよりも信託報酬が高めです。ひふみプラスとインデックスファンドの信託報酬の違いは、以下のとおりです。

参照：商品概要｜ひふみプラス

参照：ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 国内株式（日経平均）｜楽天証券

参照：インデックスファンド225｜三菱UFJ国際投信株式会社

表を見ると、ひふみプラスの信託報酬はインデックスファンドの約2～7倍も高いことがわかります。

とはいえ、ひふみプラスの信託報酬は、他のアクティブファンドと比べると低めです。つまり信託報酬の高さは、ひふみプラス固有の問題とはいえません。

日本の経済状況が悪化すると暴落しやすい

ひふみプラスのおもな投資対象は、日本の成長企業です。2023年2月時点では、資産のうち88.33%を国内株式への投資に割いています。

そのため、日本の経済状況が悪化した場合、ひふみプラスの価値も大幅に下落する傾向があります。実際にコロナショックの発生した2020年2月には、前月比-10.0%も暴落しました。

とはいえ、2020年2月の資産配分を見てみると、国内株式の比率は57.0%となっています。

よってひふみプラスには、状況に応じて投資先を分散させる柔軟性もあると考えられます。

また長期的視点では、ひふみプラスの運用実績は右肩上がりで推移しています。数十年単位の長期運用を前提としている場合は、そこまで大きなデメリットとはならない可能性があります。

値動きが大きいため精神衛生上良くない

ひふみプラスをアクティブファンドであるため、日々の値動きがインデックスファンドよりも激しいです。そのために動きによって一喜一憂してしまい精神的に消耗してしまう可能性があります。

短期的な資産運用を検討している人や、値動きが気になって仕事が手につかない人などは、ひふみプラスの購入を慎重に考えたほうが良いです。

一方で長期的な資産運用を前提としている人や、良い意味で預けた資産を放置できる人は、このデメリットはあまり問題とならないでしょう。

そもそも、常に価格が上昇し続けるアクティブファンドなど存在しません。短期的には、必ずどこかのタイミングで下落します。そのことを理解しておくだけでも、日々の値動きによってメンタルが不安定になる可能性は低くなるでしょう。

購入のタイミングを誤ると高値づかみとなる可能性も

高値づかみとは、金融商品を相場の高いところで買った結果、その後価格が下落してしまうことです。

ひふみプラスの基準価格は、設定時から361.38%まで成長しているため、購入のタイミングを間違えると高値掴みとなってしまう可能性があります。

さらにひふみプラスの基準価格は、直近1年では細かい上下を繰り返しておりトレンドが見えないため、購入タイミングを計るのは難しめです。

高値づかみのリスクを避ける方法は、一括投資ではなく、積立投資を選ぶことです。

積立投資であれば毎月決まった金額を投資することになるため、ドルコスト平均法のメリットが活かせます。相場が高いときは少なめに、相場が低いときは多めに金融商品を買うことで、リスクを分散できます。

ひふみプラスの評判・口コミ【掲示板やSNS】

ひふみプラスを実際に購入している人の評判・口コミは、非常に参考になります。そこで、実際にひふみプラスに投資している人の評判・口コミをSNSから探してまとめました。

オレの保有高配当日本株19銘柄中、18銘柄が株価プラスになっているっていうのに、取得以来丸1年赤字続きのひふみプラスって一体なんなん？足を引っ張りっ放し。売らないよ？売らないけどさ、なんなん？

引用：Twitter

ひふみプラスは手数料高すぎて長期で持つには不向きかなと思いました

引用：Twitter

ひふみプラスも微々たる還元はあります。買ってすぐは売買手数料無料でわずかながら還元を受けられる楽天証券やSBI証券のひふみプラスの方が有利かもしれませんが、長期で保有すればするほど直販のひふみ投信の方が圧倒的に有利です。

引用：Twitter

ずっとマイナスのまま放置してたひふみプラスがやっとプラスに回復した。色々みんなの意見を聞いて、暴落時期もずっと買い続けちゃったから、まあ良かった。けど、こっからどうしよう。

引用：Twitter

2019年から一般NISA枠で毎月2,000円ずつ積立投資していたひふみプラス。全然増えてなくて笑ったお勉強のためにって思いで始めたのに、普通に米国株に全力投資しときゃ良かったと後悔（結果論）売却決定。

引用：Twitter

これらは、直近の口コミですが、以下のような傾向が見られます。

確かに直近1年は、ひふみプラスの運用実績はあまり良いものでなかったため、ネガティブな口コミのほうが多く見られました。しかし、ひふみプラスの運用実績がプラス局面に入ったという意見もあったため、口コミの傾向は今後変わる可能性があります。

ひふみプラスは解約すべきか

ひふみプラスは解約すべきかどうかですが、一概にどうするのがベストというのはいえません。しかし、現在の一時的な不調を理由に解約を検討しているのであれば、それは慎重になったほうが良いでしょう。

なぜなら、ひふみプラスを含む投資信託は、10年以上のスパンで見れば価格が上昇しているケースが多いためです。そのため、直近数年間の運用実績が良くなくても、その後の数年で状況が変わる可能性は大いにあり得ます。

ただし長期運用を前提としていない場合や、日々の値動きで精神的に消耗してしまう場合は、解約を検討するのも良いでしょう。ひふみプラスは解約手数料が発生しないため、解約手数料によって原本割れする心配も必要ありません。

ひふみプラスの今後の見通し

ひふみプラスの今後の見通しですが、過去の値動きは長期的視点では右肩上がりであるため、今後も成長し続ける可能性が大いにあります。直近2ヶ月はプラスで推移していることからも、復調傾向にあるとわかります。

より長期的な視点では、日本経済の状況によって大きく運用実績が変動する可能性が高いです。ひふみプラスは基本的に資産の約8割を日本株式に充てているためです。

米ドル/円2022年10月頃は150円を超える大幅な円安となっていましたが、現在は133～136円程度で落ち着いています。よってひふみプラスの価格は、またしばらくは大幅に下落する可能性は低いでしょう。

またひふみプラスは、日本の成長企業の株式に投資しており、組入銘柄は常に変更されています。そのため、今後も組入銘柄の新陳代謝によって、価格下落のリスクを抑えてくれると考えられます。

ひふみプラスはやばい？やめた方がいい？【総論】

ひふみプラスはやばい、やめた方がいいという評判についてですが、確かに人によっては向いていないと考えられます。一方で、ひふみプラスが向いている人もいるうえ、ひふみプラスのデメリットはある程度対処できます。

よって、ひふみプラスはやばいという評判を鵜呑みして、それのみを判断根拠とするのは危険です。きちんと自身の状況と照らし合わせたうえで、ひふみプラスが合っているのか検討するのが良いです。