アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコースの掲示板での口コミ・評判や今後の見通し

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信とは

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信とは、米国株を中心に据えたアクティブファンドです。主に継続成長性のある企業を投資対象としており、とりわけ投資初心者から中級者ではインデックスファンドのe-MAXISと並び、日本国内で購入できる投資信託として圧倒的な人気を誇っています。インデックス＋バーンスタインというポートフォリオの投資家も多いでしょう。

特にファンドを組成する企業選びに定評があり、アクティブファンドのなかでは随一といえるでしょう。資産ポートフォリオはインデックスを中心としつつも、ベンチマークを追うだけではなく、アメリカ株まわりでアクティブ性質のファンドも購入し分散投資を実現させたいと考える投資家に人気があります。投資家のなかでは頭文字をとって「AB」と呼ばれるのも特徴のひとつです。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信の特徴

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信は投信のファンドとして、どのような特徴があるのでしょうか。ファンドとして投資先を選択する企業選びや、投資実行において重視する投資スタンスを分析します。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信の投資対象

アライアンス・バーンスタイン・米国成長投信の投資対象は、持続的な成長企業です。マザーファンドを通じて、以下の3点を指針にポートフォリオを構成します。

まず最初の視点は高い収益性の持続力です。経営陣の優秀さやビジネスモデルの独自性、または獲得シェアの安定性による高い収益性を持続できる企業を選びます。次の視点は財務健全性です。貸借対照表（BS）が安定しているなどの、強固な財務体質を誇る企業が評価されます。

最後の視点は投資効率の高さです。投資することにより、高い利益を生みだすことのできる投資資本利益率（ROIC）を重視します。ベンチャーファンドが重視することの多い10年後の高収益よりも、ある程度地盤となる事業があり、既に収益獲得段階にある企業が好まれます。

出典：アライアンス・バーンスタイン

Aコース・Bコース・Cコース・Dコースの違い

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信は為替ヘッジのあるAコースと、為替ヘッジのないBコースに分かれています。更に毎月決算型の為替ヘッジがあるCコース（予想分配金提示型）と、Cコースから為替ヘッジ機能を除したDコースに分かれています。

予想分配金提示型とは最近流行っている形態で、決算の前営業日に分配金の告知があります。投資しているお金から分配金を削っただけの投信が問題となるなか、分配ルールが明確でわかりやすい仕組みといえるでしょう。

一方為替ヘッジとは、所有投信が円高になったことにより、基準価格が値下がりすることを抑える仕組みです。為替ヘッジにより円高・円安の影響が受けにくくなる一方、仮に円安になっても為替益が期待しづらいという側面があります。またヘッジする手数料もかかります。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信でもっとも人気があるのが為替ヘッジなし、かつ毎月分配型のDコースです。その次点が分配型ではないけれど、為替ヘッジのないBコースと予測されます。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信の組入上位銘柄

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信の購入時手数料・信託報酬

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信の運用実績・リターン

Aコース（為替ヘッジあり）の基準価額推移と運用実績

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

上図は、Aコース設定日の2006年5月25日を10000として指数化したチャートです。

各コースで最も歴史があります。

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

パフォーマンスの基準日は2024年2月29日で、ベンチマークは為替ヘッジありのS&P500です。

直近1年間と設定来パフォーマンスはS&P500より高いですが、過去3年間ではS&P500の方が高いです。

為替ヘッジありの商品のため、過去数年の円安の恩恵が受けられておらず、過去3年を基準とすると円/ドルレートよりパフォーマンスは出ていません。

Bコース（為替ヘッジなし）の基準価額推移と運用実績

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

ベンチマークとの相関性についてはAコースと同じ傾向で、直近1年間と設定来パフォーマンスがS&P500より高いパフォーマンスが確認できます。

Bコースは為替ヘッジがなく、ここ数年円安傾向のため、Aコースよりも高いパフォーマンスが発揮されています。

Cコース（為替ヘッジあり・毎月決算型）の基準価額推移と運用実績

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

上図は、Cコース設定日の2014年9月16日を10000として指数化したチャートです。

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

分配金再投資の場合、パフォーマンスはAコースとほぼ同じです。

分配金はCコースが毎月配布が予定されているのに対して、Aコースは年2回検討されます。

分配金実績は、Aコースは過去5回中4回、1万口当たり合計630円支払われており、Cコースは5回中2回、1万口当たり合計200円です。

Dコース（為替ヘッジなし・毎月決算型）の基準価額推移と運用実績

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

上図は、Dコース設定日の2014年9月16日を10000として指数化したチャートです。

設定日はCコースと同じ日です。

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

分配金再投資の場合、パフォーマンスはBコースとほぼ同じです。

分配金はDコースが毎月配布が予定されているのに対して、Bコースは年2回検討されます。

分配金実績は、Bコースが過去5回中4回、1万口当たり合計870円支払われており、Dコースは5回中5回、1万口当たり合計1100円です。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコースが人気の理由

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコースの口コミ・評判

【次の高配当投資】
賛否両論ありますが、取り崩しをしない選択肢の1つとして、『アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコース毎月決算型（為替ヘッジなし） 予想分配金提示型』にしようと思っています。狙いの価額まで下がったら、100ﾏｿほど突っ込む予定ですが、しばらく様子見です。

引用：X

その2

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

ちょっとギャンブル系ですね。現在¥13000ぐらいで、年間維持できれば毎月¥400(税引前)配当です。凄い配当ですね。毎月中旬15日ぐらいに配当されます。
年利36%超えますねw

引用：X

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）は月の配当金300円で基準値12532円で月額2%以上の配当金を出して居るから買い手が多い
だが去年までは無配の時もありやむなく1年の塩漬け時期もあった
年末にプラ転して利確後ここに集中させた
2月の配当後半分利確

引用：X

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型ちゃん、残念ながら200円でフィニッシュっぽいですね・・・
ここでいう「前営業日」って今晩（土曜朝）の市場動向ではなくて12日付けの日本円での価格ってことなんでしょうなあ・・・・
無念

引用：X

おはようございます
アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコース毎月決算型を私は保有しています。
毎月って響きいいですよね

引用：X

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコースの今後の見通し

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

出典：Vanguard S&P500 ETF

上位銘柄を比較すると、マイクロソフトやエヌビディアなどハイテク企業の組入比率が高いことが分かります。

2010年代以降、米国株市場をハイパフォーマンスで支えてきたハイテク企業の比率が高いことが基準額の上昇につながっています。

また、銘柄数に注目するとアライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信は52銘柄とS&P500よりも集中して投資しています。

集中投資した銘柄の結果が良ければS&P500よりもパフォーマンスが良くなることが予想できます。

出典：アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信 月次報告書

出典：Vanguard S&P500 ETF

次に、各セクターの組入比率を確認します。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信の特徴は、S&P500に比べて大手ハイテク企業の比率が高く、金融セクターの比率が低いことなどが挙げられます。

また、エネルギー、工業、不動産、ユーティリティなどのセクターも含まれていません。

そのため、比較的NASDAQ100のようにハイテク銘柄の動向に大きく左右されることが予想されます。

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコースは資産運用としておすすめか？

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコースの特徴と口コミ・評判をおさらい