企業価値を重視した投資で成長を牽引｜BMキャピタルの会社概要とバリュー投資戦略

BMキャピタルの運用哲学は「企業の本源的価値に着目し、割安な銘柄に長期投資する」ことにあります。時価総額が小さく株価が割安な状態の銘柄を選好し、内部留保や収益力などから企業の実力が伺える銘柄に投資することで、値上がり益を獲得してきました。

このように、BMキャピタルは日本を拠点としながらバリュー株投資の手法を徹底して追求する運用会社として、長年にわたり高い評価を受けてきました。

BMキャピタルの投資哲学は、「企業の本源的価値」に着目する「バリュー株投資」です。具体的には以下のようなプロセスで投資を行っています。

このように、BMキャピタルでは企業の本源的価値に着目し、割安と判断された銘柄のみを組み入れるバリュー株投資手法を実践しています。

バリュー株投資とは、時価総額や純資産などの指標から判断して、企業の本来の価値(内在価値)よりも割安に評価されている銘柄に投資する手法です。

企業の業績や財務内容を徹底的に分析し、本来の価値が市場で適切に評価されていないと判断された銘柄を発掘・投資をします。

バリュー株投資のポイントは以下の通りです。

つまり、市場の一時的な需給関係ではなく、企業の内在価値に着目し、割安と判断された銘柄に長期投資するのがバリュー株投資の本質です。

BMキャピタルはこの手法を徹底して実践しており、ファンダメンタルズ分析に基づく銘柄選定が特徴的です。

BMキャピタルは、徹底したファンダメンタルズ分析に基づきバリュー株投資を行っています。

1.ボトムアップ・リサーチによる銘柄選定

ファンドマネージャーおよびアナリストがひとつひとつの銘柄を詳細に分析し、割安と判断した銘柄を選定。 分析項目は以下の通りです。

・企業業績と成長性
・財務健全性
・キャッシュフロー創出力
・経営陣の手腕

2.ポートフォリオ構築

選定銘柄の中から、さらにリスク分散を考慮してポートフォリオを構築。

・業種別構成比を勘案
・バリュエーション指標（PBR、PER、割安度など）を検証

3.リスク管理

相場の下落局面では各指数に対してにショートポジションを組み込むことや個別銘柄の空売りも行います。

以上の徹底したプロセスを経て、BMキャピタルは相場の乱高下に左右されることなくバリュー株投資を実践し運用パフォーマンスを維持しています。

BMキャピタルの運用実績は非常に優れています。過去10年間の年間利回りではマイナスになった年は一年もなく平均利回りは10％を上回っていて、ほぼ全ての年で2ケタ%台の高い利回りを上げています。

特に2020年のコロナショック時においても、7％強のプラスリターンを確保しており、BMキャピタルのバリュー株投資手法の強みがうかがえます。

市況に左右されない堅実な運用が行われていることから、個人投資家からの信頼も厚く、今後も高い期待が寄せられています。

BMキャピタルへの投資には、メリット・デメリットの両面がありますので紹介します。

BMキャピタルの投資メリットとしては、以下の3点が挙げられます。

1.高い運用実績

BMキャピタルは過去10年間で平均10％強の高い年間利回りを実現しています。 特にコロナショックの影響で株式市場が大きく下落した2020年でも、BMキャピタルは+7％以上のプラスリターンを確保しました。

BMキャピタルの運用実績は非常に高水準です。過去10年間の年間利回りを見ると、最高値で30%を超える年もあり、最低値でもマイナスになることはありませんでした。

BMキャピタルはコロナショックやチャイナショックのような大きな市況の変動があっても、一定の利回りを確保できています。純資産に裏付けられた堅実な銘柄選定と、ダウンサイドリスク対策が功を奏しているものと考えられます。

2.純資産に裏付けられた銘柄選定

BMキャピタルはバリュー投資の手法に基づき、時価総額が純資産価値から見て割安な銘柄を選定しています。 割安な理由が一時的な業績不振などの場合、中長期的に株価が値戻りすることが期待できます。

BMキャピタルが行うバリュー投資の特徴は、企業の純資産価値に裏付けられた銘柄を選定することです。純資産価値とは、企業の資産から負債を差し引いた残余の価値を指します。BMキャピタルは、時価総額が純資産価値を下回る、いわゆる「純資産割安銘柄」に着目しています。

例えば、ある企業の時価総額が100億円で、純資産価値が150億円の場合、この銘柄は割安と判断されます。BMキャピタルはこうした割安銘柄を発掘し、ポートフォリオに組み入れることで、将来的な株価上昇を狙っています。

このように、純資産割安度が高いほど魅力的な投資対象と見なされ、BMキャピタルの中核的な銘柄選定基準となっています。

3.ダウンサイドリスク対策

BMキャピタルは分散投資を行うほか、一定の現金比率を維持することで、下落リスクを抑える対策を講じています。 また、一部の銘柄に過度に集中投資することはありません。

BMキャピタルのバリュー投資においては、ダウンサイドリスクの抑制が重要視されています。そのため、銘柄選定の際には純資産価値や割安度だけでなく、以下のような点にも着目しています。

・優れた経営陣かどうか
・堅実な財務体質か
・景気循環への耐性があるか

また、ポートフォリオ構築においても、以下のようなリスク分散が徹底されています。

加えて、BMキャピタルではマーケットの暴落に対してはショートポジションをとるなど、リスクコントロールにも注力しています。このようにダウンサイドリスクの低減を重視しつつ、割安銘柄の発掘・組入れを行うことで、長期的な収益の極大化を目指しています。

以上の通り、BMキャピタルの運用実績や投資プロセスには一定の合理性があると言えます。

BMキャピタルへの投資には、下記3つのデメリットがあります。

1.高額な最低投資金額

BMキャピタルの最低投資金額は1000万円と高額です。 こうした高い最低投資金額は、個人投資家にとってはハードルが高い設定となっています。

BMキャピタルでは、個人投資家からの投資を受け付けていますが、最低投資金額が高額に設定されています。最低投資金額は1,000万円からとなっており、一般的な投資信託と比べると非常に高い水準です。

最低投資金額（単位：万円）

このように高額な最低投資金額となっている理由は、BMキャピタルが富裕層、機関投資家向けのファンドとして設立された経緯があるためです。機関投資家は通常、高額の資金を運用するため、最低投資金額を高く設定することで投資家を限定していました。個人投資家からの投資を受け入れるようになった現在でも、この高額な最低投資金額が引き継がれています。

したがって、BMキャピタルへの投資は一般の個人投資家には敷居が高く、一定程度の資産を持つ富裕層が対象となります。この点がBMキャピタルへの投資の大きなデメリットとなっています。

2.手数料が高め

運用手数料は以下の通りと比較的高めに設定されています。

BMキャピタルの手数料水準は、一般的な投資信託などに比べると高めに設定されています。初期手数料、管理手数料または成功報酬が課せられます。

この対価はファンドマネージャーの高い専門性に対する対価といえます。

もっともの高額になるのは成功報酬ですが、投資家から預かった資金を増やしたときのみ、増えて金額から一部成功報酬となりますので合理的とも取れます。

つまり、BMキャピタルの手数料は決して安くはありませんが、それ相応の対価として高い運用実績が期待できる点が魅力です。投資に際しては、手数料と実質的なリターンのバランスを十分に検討する必要があります。

3.一定期間の解約制限

BMキャピタルには一定期間の解約制限があり、投資した資金を自由に引き出せません。 この制限期間は3か月となっており、四半期に一度しか解約、払い戻しができないができない点は投資信託と比較するとデメリットです。

高い参入障壁や解約制限に伴うデメリットがあり、理解しておく必要があります。

長期の投資期間を確保することで、短期的な売買で利益を求めるのではなく、企業の本源的な収益力や成長性を見極め、割安で購入した銘柄を保有し続けることで、長期的に高いリターンを獲得する狙いがあります。

BMキャピタルへの投資を検討される場合、まずは問い合わせからスタートします。公式サイトやメールで資料請求すると、担当者から連絡があり、面談日時を調整します。

面談では、BMキャピタルの投資哲学や運用実績、投資条件などが丁寧に説明されます。投資条件の主なポイントは以下の通りです。

投資を決めた場合、契約締結後に指定口座へ投資金を振り込めば手続き完了です。その後は、四半期ごとに運用レポートが送付され、投資状況を確認できます。

以上のように、BMキャピタルへの投資には一定の手続きと条件がありますが、高い運用実績が期待できる投資先として注目されています。

また、各投資家には担当者が付き、相談窓口もあり、いつでも相談できるため安心です。

BMキャピタルではファンドへの最低投資金額が1,000万円と高額です。一般投資家の参入は難しく、一定以上の資産家や機関投資家向けの運用商品となっています。

BMキャピタルに関する詐欺の噂や悪い評判がインターネット上に散見されますが、これらは根拠のない噂話にすぎません。BMキャピタルは以下の通り、確かな実績と信頼性を有している投資運用会社です。

現に管理人自身の資産も大きく投資し運用しています。

単に最低投資金額が高額であることや、手数料が高めであることが一因となり、根拠のなき噂や評判が立っているものと考えられます。BMキャピタルのような大手の運用会社では、むしろ一定の投資金額や手数料は避けられません。

BMキャピタルへの投資を検討される際は、インターネット上の噂よりも、上記のように公開されている客観的な情報を信頼するべきでしょう。

BMキャピタルのファンドへの投資には、解約制限があります。これはバリュー投資の特性上、長期的な視点で運用を行うためです。

具体的には、最短でも3か月は解約ができません。 ただし、解約時には手数料などは一切かかりません。

このように、BMキャピタルのファンドは長期投資を前提としています。 短期的な売買を目的とした投資に適さない側面があることに留意が必要です。

一方で、バリュー株投資は長期的に見れば高い投資リターンが期待できる手法です。BMキャピタルの実績を見ても、10年以上の長期で見ても10%を超える年率利回りを上げています。長期投資に耐え得る資金であれば、ファンドへの投資は魅力的な選択肢と言えるでしょう。

BMキャピタルは、バリュー株投資の手法を用いた長期的な運用実績が評価されている投資会社です。

過去10年間の年間利回りでは、最高値で30%を超える年もあり、最低値でも5％を下回る年はありませんでした。底堅い運用パフォーマンスを維持しています。また、コロナ禍などの市況下においても、ダウンサイドリスクを抑えながら一定の収益を上げることに成功しています。一方で、最低投資金額が高額であること、手数料が高めであること、一定期間の解約制限があることなどが投資信託とは異なるデメリットとして挙げられます。

以上のように、BMキャピタルはバリュー投資の手法を確立し、長期的に安定した運用実績を残していますが、投資に際してはメリット・デメリットを十分に理解する必要があります。