BMキャピタルの実質利回りは何%？手数料や成功報酬をもとに検証

BMキャピタルの平均年間利回りは10%以上

BMキャピタルの平均年間利回りは10%以上です。たとえば、BMキャピタルで1000万円を1年間運用した場合、利益として100万円が期待できます。

またBMキャピタルで運用する場合、各種手数料がかかります。利益から各種手数料の費用を差し引いたものが実質利回りです。

BMキャピタルの手数料や成功報酬

BMキャピタルの手数料や成功報酬について見ていきましょう。一般的な投資信託に比べれば手数料が高めです。また収益に対しての成功報酬の設定は日本の預託型運用事業だと多くはありません。詐欺と指摘される背景には、このあたりの不慣れ感もあるといえます。

• BMキャピタルの申し込み手数料は5%前後
• BMキャピタルの管理手数料は6%前後
• BMキャピタルの成功報酬は30〜50%
• BMキャピタルの最低投資金額は1000万円以上

BMキャピタルの申し込み手数料は5%前後

BMキャピタルの申込手数料は申込金額の5％前後です。出資金額を1000万円とすると、50万円が手数料となります。他社の投資信託やヘッジファンドと比較すると、割高であることがわかります。

BMキャピタルの管理手数料は6%前後

BMキャピタルの管理手数料は年間ベースで運用残高の6％です。運用残高を1000万円とすると、管理手数料は60万円となります。やはり他社の投資信託やヘッジファンドと比較すると割高です。

BMキャピタルの成功報酬は30〜50%

BMキャピタルの成功報酬は30％～50％です。SNS上でもよく話題に上がるほど、高い利率の報酬設定となっています。ただ、発生した利益すべてに対する報酬ではありません。BMキャピタルの成功報酬は、「ハイウォーター・マーク方式」を採用しています。

ハイウォーター・マーク方式とは、まず「〇〇円より基準価格が高まったら成功報酬が発生する」という仕組みです。投資信託の値段である基準価格が一定数値を超えた際に、上回った基準価格に対して△％といった形で出来高制として採用されています。つまり、利益が出たら相応の成功報酬を頂きます、という形式です。

言い換えれば多少の利益が出たとしても設定金額を超えなければ、成功報酬は発生しません。投資家にとっては条件の良い報酬体系といえるでしょう。なお、この場合の報酬は基準価格との差異だけではなく、信託報酬など定額の報酬を支払って、かつ追加で実績報酬が発生するという計算式が一般的です。

BMキャピタルの最低投資金額は1000万円以上

BMキャピタルの最低投資額は1,000万円からの受付です。海外のヘッジファンドと比較すると、同社の最低投資額は比較的安く設定されています。また1,000万円未満の預託も担当者に相談可能です。高い利回りが期待できる一方で、分散投資にも適しているヘッジファンドといえるでしょう。

BMキャピタルの実質利回りをシミュレーション

BMキャピタルの実質利回りをシミュレーションしてみましょう。表面利回りの10％は手数料や管理報酬により、どれくらい控除されるのでしょうか。また8％のケースも算出し、手残りの違いを比較してみましょう。

• 1000万円を1年間運用し、利回り10%だった場合の実質利回り
• BMキャピタルの投資で利益が出た場合、税金はいくらかかる？
• BMキャピタルでは、原則として解約手数料なしで払い戻しできる

1000万円を1年間運用し、利回り10%だった場合の実質利回り

■利回りが10%の場合

このシミュレーションによると、5年で1,000万円の元本は1,245万円となります。仮にハイウォーターマーク方式による成功報酬を1,100万円以上とすると、超過利益145万円の50％、約72万円を成功報酬として支払います。

■利回りが8%の場合

10％の場合と同じく、ハイウォーターマークを1,100万円としましょう。

超過利益36万円の50％、18万円が成功報酬となるため、残額は1,118万円です。

いずれにしろ10％を超え、高い利益率を計上していることがわかります。

BMキャピタルの投資で利益が出た場合、税金はいくらかかる？

BMキャピタルに預託することで生まれた収益は、所得税と住民税の対象となります。現在はヘッジファンドにおいて特定口座として、源泉徴収なく納付することができます。2024現在の税率は「20.315％」です（復興特別所得税の納付のため）。

■所得税額の早見表

BMキャピタルでは、原則として解約手数料なしで払い戻しできる

BMキャピタルは募集・決算・配当・運用報告書の送付も3カ月ごとのタイミングです。このタイミングで都度解約をすることも可能です。資産運用に不安を抱える方や、まとまったお金をヘッジファンドに預けられる状況からライフプランが変わった方などは、体制の再整備ができます。

突然の事故や失職のリスクの場合は、3カ月おきにBMキャピタルに預けておくべきかどうかを再検討することもできます。

BMキャピタルの運用特徴や投資手法・戦略

BMキャピタルの投資手法についてまとめます。投資戦略の特徴はどのような点にあるのでしょうか。注目は日本市場を重要視していることと、下落耐性の強さ、そしてアクティビスト戦略です。

• BMキャピタルの運用の特徴
• BMキャピタルは下落耐性の高さが特徴
• BMキャピタルではアクティビスト戦略を実施

BMキャピタルの運用の特徴

BMキャピタルの投資対象は日本企業が中心です。従来の伝統領域や地方の有望企業が投資対象であることが多いです。新興のベンチャーやスタートアップなどは株価が実態と離れて値付けされている場合も多く、投資対象には該当しません。

基本方針として利益は出ているが株価の低いところに投資し、積極的な経営関与を進めたうえで、最も株価の高いところで売却、利益確定をします。

例えるならば、一般の投資家が「見どころがある地方の企業だ」とみるときは、既にBMキャピタルなどのファンドが出資をして大きく改善させたあとのことが多いです。インデックスのアメリカ向け投資信託が多いなかで、日本の従来企業にターゲットを絞っているのはプロフェッショナルの目利きといえるでしょう。

BMキャピタルは下落耐性の高さが特徴

BMキャピタルの特徴には下落耐性の高さもあります。一般的な投資信託は上場相場では収益を見込めますが、下落局面では損失を受け入れる、または損失額を抑えることが課題となります。

BMキャピタルは投資先を株式に限定していないため、債券やデリバティブ（金融派生商品）を活用して、株価下落局面でも利益を確保するよう動きます。

この動きはまさに「言うは易く行うは難し」であり、BMキャピタルが信頼性を維持している最大の要因といえるでしょう。BMならどうにかしてくれる、という肯定的な評価はとても貴重です。とりわけインデックス型の投資信託でさえ評価損を計上した2021年の新型コロナの下落下でも大きな損を出さなかったのはプロフェッショナルといえるでしょう。

BMキャピタルではアクティビスト戦略を実施

BMキャピタルではアクティビスト戦略を実施しています。出資をした企業に対し、事業炎や経営面にコミットし支援・助言を行います。ファンドのなかには出資しきりで、特に経営参画をしないところもありますが、BMキャピタルは有望と見定めた企業に対し、それまで自社で蓄積したノウハウを提供していきます。取引先など実際の売上に繋がるサポートは投資先にとって、とても助かるものでしょう。

株価の伸び悩む企業には「何かが足りない」ことが多いです。かつ、その何かには自社内で気がついていないことがあります。同社は蓄積したノウハウから成長軌道に乗る何かを提供し、利益を導き寄せます。これはアクティビスト戦略といい、BMキャピタルが設立時から一貫して貫いているスタンスです。

BMキャピタルは怪しい？詐欺やポンジスキームではない？

ポンジスキームとは詐欺行為の一種です。投資にて集めた出資金を返すのに、運用利益など会社の売上ではなく、新しくほかの投資家から集めた出資金を充当します。当然新たな投資家には、当該出資が以前の出資金回収のためと説明することはありません。

ポンジスキームの行き末は、出資による資金調達が続かなくなり、倒産へと至ります。倒産の場合、出資金が戻ってくる可能性は限りなく低くなるでしょう。

BMキャピタルは繰り返し出資を集めていますが、高い運用評価にもとづくものであり、出資金の返却もまた運用利益から出ています。ポンジスキームは高い利率を出す傾向もあるため疑われることがありますが、同社はポンジスキームとは程遠いものです。

BMキャピタルの実質利回りについておさらい

BMキャピタルの掲げる10％の表面利回りを、実質利回りにするとどれくらいなのかをお伝えしました。

シミュレーションをしてみると、手数料を引く実質利回りでも高い利率を維持していることがわかります。まとまったお金を運用するときには、BMキャピタルを選択肢に入れ、お金に働いてもらうようにしましょう。

これからの時代、その考え方は現在よりも更に重要になっていきます。